- Lucro líquido ajustado foi de R$2,2 bilhões, um crescimento de 41% na comparação anual e acima do guidance para o ano
- EBT ajustado de R$2,7 bilhões representa alta de 40% em relação ao ano de 2023
- Volume Total processado (TPV) de MPMEs incluindo Pix QR Code alcançou R$454 milhões, 22% a mais na comparação anual
SÃO PAULO , 18 de março de 2025 /PRNewswire/ -- A StoneCo Ltd. (Nasdaq: STNE) entregou um ano consistente, com crescimento sustentável e contínua expansão da rentabilidade. Esse desempenho reforça o compromisso da companhia em entregar valor aos seus clientes com escalabilidade e lucratividade, refletido no lucro líquido ajustado de R$2,2 bilhões, acima do guidance de R$1,9 bilhão. A receita total atingiu R$3,6 milhões no quarto trimestre, representando um crescimento de 11% ano contra ano. O EBT ajustado de R$778 milhões representa aumento de 22% em relação a 2023, com a margem EBT ajustada em 21,6%. O indicador EPS (Earning per Share ou Lucro por Ação) apresentou crescimento de 47% na comparação do ano, atingindo R$7,27 por ação em 2024.
Avanços nas Prioridades Estratégicas
O TPV de cartões do segmento de MPMEs atingiu R$403 bilhões, crescendo 15% ano contra ano, chegando ligeiramente abaixo do guidance de R$412 bilhões, devido a um avanço do PIX QR code mais acelerado do que esperado, substituindo as transações de cartão de débito. Ainda assim, o crescimento acima da indústria representou uma continuidade da trajetória de ganho de share. O TPV total (incluindo PIX) no segmento teve forte crescimento, atingindo R$454 bilhões, 22% acima do ano anterior.
Já o volume de depósitos fechou o ano em R$8,7 bilhões, 24% acima do guidance, representando um aumento de 46% na comparação anual. Este forte crescimento foi puxado pela bem sucedida estratégia de bundling Pagamentos+Conta e da contínua evolução do engajamento dos clientes com as múltiplas soluções financeiras que a plataforma oferece.
O take rate de MPMEs fechou o ano de 2024 em 2,55% - superando o guidance de 2,49% em 6bps - impulsionado pela disciplina de preços e pelo crescimento das soluções bancárias e de crédito. A carteira de crédito também superou as expectativas, atingindo R$1,2 bilhão, acima do guidance de R$800 milhões, com níveis de inadimplência controlados (NPL 90+ dias em 3,6%).
Estrutura de Capital
Após anunciar um plano de recompra de R$2 bilhões no dia 22 de novembro de 2024, a companhia anunciou um novo frame de estrutura de capital, a partir do qual estima que a companhia tinha excesso de capital de aproximadamente R$3 bilhões em 31 de Dezembro de 2024, já líquido de R$1,6 bilhões de recompras já executadas. A companhia anunciou que espera retornar o capital em excesso para os acionistas ao longo do tempo, contanto que oportunidades de crescimento que resultem em adição de valor não estejam imediatamente disponíveis.
" 2024 foi um ano decisivo para a Companhia, marcado por um realinhamento estratégico, o fortalecimento do nosso negócio core de serviços financeiros para MPMEs, uma performance sólida em meio a uma indústria dinâmica e em constante evolução. Nos últimos dois anos, crescemos a nossa receita a uma média anual de 14%, com 12 pontos percentuais de expansão de margem. Nosso EPS (Earnings per Share, ou Lucro por Ação) cresceu 92% anualmente neste mesmo período, demonstrando não só uma trajetória de crescimento com rentabilidade mas também retornos cada vez maiores para os acionistas", afirma Pedro Zinner , CEO da Stone.
Software
O segmento de software apresentou sólido resultado com crescimento, o EBITDA atingiu R$292 milhões em 2024 e a margem EBITDA atingiu 21,6% no 4T24, aumentando em 5.4 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.
A execução da estratégia de vender serviços financeiros para clientes de software continua sendo implementada de forma bem sucedida. A taxa de crescimento do TPV de cartões dos clientes de software (o chamado TPV de cross-sell) vem crescendo 2x mais do que o volume de MPME há vários trimestres.
No entanto, o canal vencedor nesta implementação tem sido o canal de especialistas do segmento de serviços financeiros, resultando numa alocação dos resultados deste cross-sell dentro do próprio segmento. Isto, somado à revisão das projeções para o segmento de software, impulsionada por tendências recentes e por um cenário macroeconômico mais desafiador, levou ao reconhecimento de um lançamento de impairment do ágio sem efeito caixa de R$3,6 bilhões no quarto trimestre.
Vale mencionar que, em relação ao anúncio do final de 2024 de explorar opções para maximizar valor do negócio de software, a Stone recebeu e analisou propostas de diversos interessados, mas nenhuma delas atingiu o valor intrínseco do ativo. Assim, a companhia continua focada em maximizar o valor do ativo e executar a estratégia de cross sell.
Guidance 2025 e 2027
A companhia fez alguns ajustes na forma de ver o guidance de longo prazo (2027), levando em consideração evoluções da indústria e as evoluções recentes em sua estrutura de capital. Enquanto manteve os targets de depósitos e carteira de crédito, adicionou ao guidance de TPV o volume de PIX, conforme já vem demonstrando nos trimestres recentes. Assim, o guidance de TPV para 2027 sobe para R$670 bilhões (cartão+PIX), um crescimento esperado de 14% ao ano para o período entre 2024 a 2027.
Já em relação às métricas de take rate, rentabilidade e despesas administrativas, a companhia passou a olhar o guidance de Gross Profit (Lucro Bruto) e EPS ( Earnings per Share, ou Lucro por Ação), que simplificam a visão e estão melhor atreladas à prioridade de crescer com rentabilidade e ao mesmo tempo otimizar a estrutura de capital e o retorno aos acionistas. Sendo assim, guiou para um Adjusted Gross Profit acima de R$10,2 bilhões e um EPS acima de R$15 em 2027.
Para 2025, a companhia forneceu guidance de Gross Profit e EPS, visando maior flexibilidade nas alavancas através das quais irá entregar o resultado e ao mesmo tempo preservar a disciplina financeira e de geração de valor. Sendo assim, o guidance para 2025 é entregar um Gross Profit acima de R$7,05 bilhões e um EPS acima de R$8,6 , representando um crescimento de 14% e 18%, respectivamente.
" Mesmo frente a um cenário de maiores incertezas, a nossa abordagem fundamental se mantém inabalada: um compromisso com o pensamento de longo prazo e uma alocação de capital disciplinada", afirma Pedro Zinner .
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FONTE StoneCo. Ltd